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신한투자증권에서 9일 LG이노텍(011070)에 대해 "악재 노출"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

신한투자증권 박형우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "매수 의견을 유지. ① 2023년 실적 성장 가능성은 22년 4분기의 기저효과로 더 커졌음. ② 악재들은 이미 노출. 모회사의 잠정실적 발표를 통해 실적 쇼크가 알려졌음. 중국 정저우 이슈로 오더컷과 재고조정도 성수기 중 이미 단행. 연말, 연초의 재고조정(계절성)이 앞 당겨진 셈. ③ 주가는 수요와 생산차질 우려를 반영해 이미 하락. 고점대비 34% 조정. 22년 6월 30일 이후의 주가 조정분도 IT 대형주 중 가장 큼. 현 주가는 23F PER 6.2배."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "4분기 영업이익은 당초 추정치(4,426억원)을 하회한 1,841억원(-57% YoY, -59% QoQ)로 전망. 2023년 영업이익은 1.48조원(+15% YoY)으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 480,000원까지 높아졌다가 2022년7월 450,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 400,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 400,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 600,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.01.09 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2022.12.19 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.31 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.27 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.13 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.09 목표가 400,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.01.05 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지) DS 투자증권

- 2023.01.04 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2023.01.03 목표가 510,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권