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하나증권에서 22일 LG이노텍(011070)에 대해 "1Q23 물량 회복이 변수"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 430,000원을 내놓았다.

하나증권 김록호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "22년 4분기에 생산 차질로 인해 실적이 훼손되었고, 해당 생산 차질분의 일정 부분이 23년 1분기로 이연될 것으로 예상. 그로 인해 23년 1분기 실적을 기존대비 상향할 수 있을 것으로 판단. 23년 1분기 물량 회복 여부가 단기적으로는 실적 전망에 있어 가장 큰 변수. 아울러 환율도 우호적이지 않음. 기존에 23년 1분기 환율을 1,375원으로 전망했었는데, 현재 환율이 1,300원을 하회하고 있어 관련 실적도 하향 조정이 불가피한 상황"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "4분기 매출액은 6조 1,013억원(YoY +7%, QoQ +13%), 영업이익은 4,428억원(YoY +3%, QoQ -0.5%)으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년12월 415,000원이 저점으로 제시된 이후 2022년1월 480,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 430,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 430,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 600,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 360,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2022.12.22 목표가 430,000 투자의견 BUY

- 2022.10.27 목표가 480,000 투자의견 BUY

- 2022.10.07 목표가 480,000 투자의견 BUY

- 2022.07.28 목표가 480,000 투자의견 BUY

- 2022.07.05 목표가 480,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.12.22 목표가 430,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2022.12.19 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지) 신한투자증권

- 2022.12.19 목표가 470,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.12.14 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권