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KB증권에서 20일 LG이노텍(011070)에 대해 "아이폰14 감산, 오히려 호재 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 570,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 104.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "아이폰14 플러스 생산 축소가 고부가 모델인 아이폰14 프로 생산 비중 확대로 이어져 4분기부터 물량 증가와 평균 판가 (ASP) 상승에 따른 실적 전망치 상향이 기대. 특히 4분기 현재 아이폰14 프로 (Pro, Pro Max)의 경우 LG이노텍 전체 카메라 모듈 매출의 90%로 추정되고, ASP가 아이폰14 플러스 대비 40% 높은 것으로 예상되어 아이폰14 플러스 생산 축소는 향후 실적에 독이 아닌 약이 되어 긍정적 영향이 전망."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "4분기 매출은 전년대비 +23% 증가 (+33% QoQ)한 7조원, 영업이익은 전년대비 +37% 증가 (+31% QoQ)한 5,878억원으로 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년10월 300,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 570,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 570,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 600,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 390,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.10.20 목표가 570,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.13 목표가 570,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.05 목표가 570,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.09.22 목표가 570,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.09.08 목표가 570,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.20 목표가 570,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.10.13 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.10.12 목표가 520,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.10.12 목표가 410,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권