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SK증권에서 28일 LG이노텍(011070)에 대해 "하반기에도 높은 실적 가시성"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 480,000원을 내놓았다.

SK증권 이동주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "인플레이션 영향으로 하반기 스마트폰 소비 심리도 위축될 가능성이 높은데 프리미엄 제품군은 가격 인상에 덜 민감, 프리미엄 내에서도 경쟁사들이 주춤하는 모습을 보이는 반면 아이폰의 입지는 더욱 견고. 신제품 아이폰14 관련 물동량은 전작과 유사한 수준으로 파악. 하위 모델과 상위 모델의 spec 차별화가 더욱 명확해지며 상위 모델의 비중은 지속 증가 예상(55%). 특히 상위 모델에서는 48MP 탑재되며 유의미한 판가 개선 전망. 하반기 전면 카메라도 진입 가능성. 2023 년에는 폴디줌 채용으로 모바일향 실적 우려는 단기적으로 크지 않음. 중장기로는 XR, 자동차 등 모바일 이외 분야에서도 동사 카메라의 기대 역할이 커지는 중"라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "매출액 3 조 7,026 억원(QoQ -6.3%, YoY +57.3%), 영업이익 2,899 억원(QoQ -21.0%, YoY +90.8%) 기록"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년10월 250,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 480,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 480,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 600,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 410,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2022.07.28 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.28 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.27 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.12.03 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.28 목표가 520,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2022.07.29 목표가 460,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.07.28 목표가 485,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.07.28 목표가 520,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권