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대신증권에서 1일 LG이노텍(011070)에 대해 "호재 多, 여전히 매력적~"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 380,000원을 내놓았다.

대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "최근 주가 상승이 부담되나 2022년 이익의 견고성, 애플의 XR기기 출시, 반도체 기판의 경쟁력 확대를 반영하면 상승 여력 충분. 투자포인트는 애플의 다양한 사업 확대 과정에서 LG이노텍과 협력 강화. 우선적으로 실적의 안정성이 이전 대비 높아짐. 2022년 반도체 기판의 포트폴리오도 고부가 영역 확대, 믹스 효과로 수익성 개선이 확대. 전장부품도 2022년 턴어라운드(영업이익 흑자전환) 전망."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 " 2021년 4분기 영업이익(연결)도 4,511억원(31.8% yoy/34.4% qoq)은 종전 추정(4,070 억원) 및 컨센서스(4,268억원)을 상회 전망. 카메라모듈의 평균공급단가(ASP) 상승 및 애플의 아이폰 생산 정상화, 반도체 기판의 믹스 효과 등으로 영업이익률(9.4%)이 추정치를 상회. 영업이익은 2021년 89%(yoy) 증가한 1.29조원, 2022년 1.27조원으로 2년 연속 1조원 이상을 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 300,000원이 고점으로, 반대로 200,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 380,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 380,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 415,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.12.01 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.02 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.21 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.03 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.30 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.12.01 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.12.01 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2021.11.30 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.11.25 목표가 415,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권