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키움증권에서 8일 LG이노텍(011070)에 대해 "생산 차질에 웃는다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 290,000원을 내놓았다.

키움증권 김지산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 52.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "부품 공급난으로 인한 신형 아이폰 생산 차질 우려가 있지만 동사로서는 그 반대. 부품 공급난의 중심에 카메라모듈이 있고, 경쟁사의 생산 차질이 장기화되면서 동사의 반사이익 강도가 더욱 커지는 모습. 3분기 실적도 기대 이상이겠지만, 4분기에 대해 눈높이를 충분히 높여도 될 것 같음. 내년 상반기에는 아이폰 SE 5G와 XR 기기 출시에 따른 수혜가 더해질 것. PER 4.8배는 지나치게 낮음. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "3분기 영업이익 추정치를 3,411억원(QoQ 124%, YoY 215%)으로 재차 상향하며, 시장 컨센서스(2,990억원)를 크게 상회할 전망. 신형 아이폰 효과가 온전하게 반영되는 4분기는 영업이익이 4,338억원(QoQ 27%, YoY 27%)으로 대폭 개선될 것이고, 이 역시 시장 컨센서스(3,382억원)와 괴리가 커 보임. 광학솔루션의 주도적인 공급 상황이 지속될 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년9월 192,500원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 290,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 290,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2021.10.08 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.31 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.30 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.14 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.08 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.08 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.10.07 목표가 320,000 투자의견 BUY(신규) 유안타증권

- 2021.10.01 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.09.24 목표가 290,000 투자의견 BUY 현대차증권