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메리츠증권에서 22일 LG이노텍(011070)에 대해 "기대반 걱정반"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 265,000원을 내놓았다.

메리츠증권 주민우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 전고점보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "비수기임에도 아이폰 12 시리즈 Long tail 이어지고 있는 효과. 하반기 기대 요인은 아이폰 판매호조가 아니라, 경쟁사의 생산 수율 이슈. 샤프와 폭스콘의 일시적 수율 저하가 동사 3Q21 실적 업사이드로 이어질 가능성. 걱정 요인은 2021년 아이폰 출하량 peak out 가능성. 2022년 아이폰 출하량 2.0억 대를 가정으로 동사의 2022년 영업이익은 2018년 이후 첫 감익 예상. 시장의 관심이 기대의 영역에서 걱정의 영역으로 넘어가면 주가 탄력 약화 예상."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2Q21 영업이익 1,509억원으로 컨센서스(1,121억원) 34% 상회 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년6월 210,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년4월 290,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 265,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 265,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.06.22 목표가 265,000 투자의견 BUY

- 2021.05.25 목표가 260,000 투자의견 BUY

- 2021.04.30 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2021.03.08 목표가 286,000 투자의견 BUY

- 2021.01.26 목표가 250,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.06.22 목표가 265,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.06.15 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2021.06.15 목표가 270,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.06.14 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권