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하나금융투자에서 13일 LG이노텍(011070)에 대해 "1분기 호실적과 전장부품 모멘텀"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김록호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 LG이노텍(011070)에 대해 " 1) 카메라모듈 공급 구조 변경에도 불구하고 LG이노텍의 지위 및 경쟁력은 흔들리지 않을 것으로 판단됨. 센서시프트 적용한 카메라모듈에서 여전히 주요 공급업체이며, 전면 3D 센싱 모듈이 송수신 통합형으로 변경되며 평균판매가격도 상승할 것으로 추정됨. 2) 기판소재는 고수익성으로 전사 매출비중은 12%이지만, 영업이익 비중은 31%. 3) 전장부품은 영업가치 산정에 아직 기여하지 못 하고 있지만, 흑자전환 및 경쟁력 입증을 통해 재평가 여력이 상존함. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "21년 1분기 매출액은 3조 2,132억원(YoY +63%, QoQ -16%), 영업이익은 3,368억원(YoY +92%, QoQ-2%)으로 전망함. 이는 현재 상향되고 있는 컨센서스를 각각 13%, 25% 상회하는 수준. 2021년 영업이익을 기존대비 18% 상향 조정함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 264,000원이 고점으로, 반대로 196,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 270,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 270,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.04.13 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2021.02.18 목표가 264,000 투자의견 BUY

- 2021.01.26 목표가 264,000 투자의견 BUY

- 2021.01.19 목표가 235,000 투자의견 BUY

- 2020.10.29 목표가 220,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.13 목표가 270,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.04.08 목표가 260,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.04.06 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.04.02 목표가 260,000 투자의견 BUY 현대차증권