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대신증권에서 31일 LG이노텍(011070)에 대해 "1분기 실적 상향, 연간 1조원(영업이익) 시대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 280,000원을 내놓았다.

대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "1) 2분기 영업이익은 비수기로 전분기대비 둔화되나 전년대비 큰 폭으로 개선. 연간 영업이익(9,976억원) 추정에 초점. 2) 2021년 애플 프리미엄 스마트폰내 카메라모듈 분에서 경쟁력 우위 및 평균공급가격 상승으로 광학솔루션의 매출, 이익 증가 가능 판단. 폴더블폰 시장 개화 이후에 카메라모듈이 차별화 요인으로 부각. 3) LG전자의 MC 사업이 중단되면 LG이노텍은 전장부품 확대에 집중. 2021년 흑자전환과 수주 증가로 높은 성장 전망, "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 " 2021년 1분기 영업이익(연결)은 3,428억원(0.1% qoq/95% yoy)으로 종전 추정치(2,910억원), 컨센서스(2,468억원)을 상회 전망. 지난 2월 25일 1분기 실적을 상향 이후, 3월 실적의 양호로 추가적 상향 진행. 매출은 2조 8,042억원(-27% qoq/42.1% yoy) 추정. 2021년 영업이익은 9,976억원(39.2% yoy)으로 최고 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 190,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 280,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 280,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 286,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.03.31 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.25 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.19 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.26 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2021.01.13 목표가 230,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.31 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.03.30 목표가 255,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.03.29 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.03.25 목표가 275,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자