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키움증권에서 29일 LG이노텍(011070)에 대해 "패키지 기판 신흥 강자"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.

키움증권 김지산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "올해도 광학솔루션 주도로 큰 폭의 실적 개선 전망. 광학솔루션은 1) 전략 고객사의 프리미엄 스마트폰 지배력 강화, 2) 카메라모듈 공급 방식 변화 및 우호적 경쟁환경에 따른 고객사 내 점유율 확대, 3) 센서 시프트 트리플 카메라 중심의 지속적인 사양 진화를 바탕으로 큰폭 성장 전망. 이를 위해 지난해보다 상당히 늘어난 규모의 시설투자 계획 발표. FC-CSP에 이어 통신용 SiP와 mmWave AiP 기판 강자로 부상. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "1분기 영업이익 3,121억원(QoQ -9%, YoY 78%)으로 시장 컨센서스 상회 예상. 광학솔루션의 출하량과 제품 Mix가 우호적이어서 기대 이상의 수익성으로 반영될 것. 올해 패키지 기판 매출은 7,400억원(YoY 34%), 역대 최고 수익성 수반할 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 190,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 260,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 260,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 286,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2021.03.29 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.10 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.26 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.23 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.16 목표가 200,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.29 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.03.25 목표가 275,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.03.25 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.03.25 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권