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신한금융투자에서 26일 LG이노텍(011070)에 대해 "성장 기업에 대한 밸류에이션 재평가"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.

신한금융투자 박형우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 LG이노텍(011070)에 대해 "2021년 영업이익은 7,975억원(+17%)으로 예상됨. 성장동력과 기술변화를 주목함. ① 카메라 서플라이체인 구조 변화에 따른 피해보다 카메라 성능 개선의 낙수효과가 더 큼. 2021년 북미 고객사의 스마트폰 출하량은 전년대비 16% 증가가 예상됨. 트리플 카메라는 업그레이드 될 전망. ② 5G mmWave 산업 개화도 긍정적. 5G 스마트폰출하량 증가 및 통신부품 기술 고도화가 기대됨. 글로벌 1위 카메라 공급사. "라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "4분기는 매출액 3.8조원(+30%, 이하 YoY), 영업이익 3,423억원(+38%)을 기록했음. 영업이익은 컨센서스에는 부합했으나 최근 높아진 눈높이에는 다소 못 미쳤음. 1분기는 영업이익 2,252억원(+28%)으로 컨센서스(1,706억원)를 상회할 전망. 2020년 고객사의 신모델 출시 지연 영향. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 210,000원이 고점으로, 반대로 160,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 260,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 260,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 270,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2021.01.26 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.29 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.23 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.29 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.12 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.26 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.01.26 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2021.01.26 목표가 243,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.01.26 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권