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케이프투자증권에서 26일 LG이노텍(011070)에 대해 "카메라가 메인이지만 전장에도 눈길이…"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 박성순 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "iPhone12의 판매 호조로 1분기에 비수기 효과 크게 상쇄될 것으로 전망. 최근 전기차 & 자율주행차량에 대한 시장의 관심도 상승 중. 동사의 차량 부문은 BMS, ADAS 카메라, V2X 등을 생산. 특히 ADAS 카메라와 V2X는 자율주행차의 핵심 부품으로 향후 동사의 Valuation 확대 요소로 작용할 것으로 전망. 하지만 상대적으로 빠르게 증가하는 ADAS 카메라, ZKW와 시너지가 기대되는 LED 차량 조명과 달리 V2X의 경우 다소 장기적인 호흡이 필요. "라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "4Q20 매출액 3.84조원(+72.3% QoQ) 영업이익 3,423억원(+282.8% QoQ) 기록. 1Q21F 매출액 2.5조원(-35.0% QoQ), 영업이익 1,902억원(-44.4% QoQ)을 예상. 평년대비 높은 수익성은 iPhone12 효과 지속과 적자 사업인 LED 사업 중단에 기인. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 230,000원이 고점으로, 반대로 190,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 250,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 250,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 270,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2021.01.26 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.06 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.29 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.08 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.23 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.26 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2021.01.26 목표가 243,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.01.26 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.01.26 목표가 250,000 투자의견 BUY 현대차증권