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하나금융투자에서 19일 LG이노텍(011070)에 대해 "기판소재 가치 상승 vs 광학솔루션 불확실성"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 235,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김록호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 LG이노텍(011070)에 대해 "현재 시점에서 카메라모듈 공급구조 변경에 따른 득과 실은 가정의 가정의 가정에 의한 다양한 변수 때문에 구체적인 실적 추정이 어려운 상황. 다만 해당 이슈는 이미 노출된 악재로 그에 따른 밸류에이션 하락은 주가에 반영되어 있고, 실적에 따른 주가 상승 여력을 가늠해봐야 한다는 판단. 최근 출시 모델의 판매 호조에 따른 21년 상반기 역대급 실적과 2021년 연간 최대 실적을 감안하면, 현재 주가 수준은 저평가 영역으로 판단함. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "20년 4분기 매출액은 3조 6,961억원(YoY +25%, QoQ +66%), 영업이익은 3,571억원(YoY +71%, QoQ +300%)으로 전망함. 이는 컨센서스 매출액과 영업이익을 각각 4%, 7% 상회하는 전망치. 2021년 매출액은 10조 4,701억원(YoY +14%),영업이익은 7,959억원(YoY +30%)으로 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 220,000원이 고점으로, 반대로 196,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 235,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 235,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 240,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.01.19 목표가 235,000 투자의견 BUY

- 2020.10.29 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2020.10.15 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2020.07.23 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2020.04.29 목표가 196,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.19 목표가 235,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.01.12 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.01.13 목표가 230,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.01.13 목표가 230,000 투자의견 BUY 현대차증권