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SK증권에서 27일 LG이노텍(011070)에 대해 "먼 걱정은 일단 접어두자"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다.

SK증권 이동주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "① 아이폰12 Series 출시 지연으로 4Q20 최대 실적 달성 전망. 1Q21까지는 온기 반영. ② PKG 기판 호황 장기 국면으로 전개. Ibiden 철수에 이어 Unimicron 심각한 화재 발생. 반사 수혜와 더불어 업계 구조적 변화에 따른 호황 장기 국면으로 판단. ③ 카메라 공급 방식의 변화와 2022년 북미 고객사향 신규 경쟁사 진입 가능성은 각각 단기 및 중장기 리스크. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "4Q20 매출액 3조 4,075억원(QoQ +52.8%, YoY +14.9%), 영업이익 3,583억원(QoQ +300.8%, YoY +70.5%) 추정. 아이폰12 Series 출시 지연으로 출하량 멘텀 4분기 극대화, 1Q21까지도 일부 이어질 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 150,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 190,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 190,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 230,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2020.11.27 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.23 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.28 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.26 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.30 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.27 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.11.25 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.11.24 목표가 227,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.11.23 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권