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하나금융투자에서 15일 LG이노텍(011070)에 대해 "불확실성에 가리워진 최대 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김록호,김정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 LG이노텍(011070)에 대해 "2022년 이후 고객사 내에서의 입지에 대한 우려가 상존하는 것으로 파악됨. 다만, 매년 공급처 다변화에 대한 이슈는 반복되는 와중에도 LG이노텍의 지위는 흔들리지 않았던 것은 고객과의 장시간 호흡에 의한 상호 대응력이 양호하기 때문. 고객사 입장에서도 고사양 모델을 수년간 맡아왔던 업체를 단기간에 대체하는 것은 부담스러울 수 있다는 판단. 2년 이후에 있을 불확실성보다는 단기 최대 실적 시현에 집중하는 것이 합리적이라 생각됨. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "20년 3분기 매출액은 1조 8,876억원(YoY -23%, QoQ +22%), 영업이익은 992억원(YoY -47%, QoQ +131%)으로 전망함. 20년 4분기 매출액은 3조 5,757억원(YoY +21%, QoQ +91%), 영업이익은 3,271억원(YoY +56%,QoQ +230%)으로 전망됨. 매출액과 영업이익 모두 분기 최대 실적에 해당하며, 2017년과 2018년 연간 영업이익은 2,962억원, 2,635억원이었음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 155,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 220,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 220,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 230,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 190,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.10.15 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2020.07.23 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2020.04.29 목표가 196,000 투자의견 BUY

- 2020.01.30 목표가 196,000 투자의견 BUY

- 2019.10.22 목표가 155,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.15 목표가 220,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.10.14 목표가 200,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2020.10.14 목표가 200,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.10.08 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권