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삼성증권에서 14일 LG이노텍(011070)에 대해 "전환점"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

삼성증권 이종욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "스마트폰의 저가화, 카메라 모듈의 경쟁 격화와 판가 인하 우려가 출시 지연 이벤트와 만나 주가가 조정받았음. 그러나 그 와중에 최소 2022년까지 지속되는 카메라 업그레이드 사이클과 2021년의 출하량 증가 기대감이 주가에 반영되지 않았다고 판단함. 신제품 흥행 여부가 3Q 실적 우려에서 4Q 실적 기대로 전환되는 기점이라 생각하는데, 우리는 출하량을 낙관함. 고객사 신제품 출시 임박."라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 " 2021년 긍정적 성장을 전망함. 2021년 영업이익을 6,557억원으로 추정함. 다만 2020년 신제품 출시 지연 이 슈는 3Q20와 4Q20까지 반영되며 영업이익을 각각 1,084억원, 2,419억원으로 추정함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 155,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 200,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 230,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 190,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.10.14 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2020.07.23 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2020.07.20 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2020.04.29 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2020.04.27 목표가 160,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.14 목표가 200,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.10.08 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.10.08 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.09.16 목표가 230,000 투자의견 BUY 메리츠증권