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한화투자증권에서 23일 LG이노텍(011070)에 대해 "[2Q20 Review] 4분기 실적 모멘텀에 집중"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

한화투자증권 김준환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "출시 일정에 따른 실적 변동성은 조삼모사에 불과. 하반기 북미 고객사의 5G 스마트폰 pent-up 수요 및 다양한 경쟁사 진입 리스크에도 불구하고 동사의 카메라 모듈 장악력은 견조할 것. 예년과 다른 실적 싸이클이 하반기 기대됨에 따라 신제품 출시 전 주가 조정이 발생할 경우 추가적인 비중 확대의 기회라는 판단. 또한 2021년에는 3D 센싱침투율 확대 및 SiP 부문의 경쟁력 재고를 통해 실적 성장 이어나갈 것. "라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "2분기 매출액 1.5조 원, 영업이익 429억 원으로 각각 YoY +1.2%, +128.7% 기록. 지속적으로 상향 조정된 시장 컨센서스를 영업이익 기준 34.1% 상회."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 190,000원이 고점으로, 반대로 145,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 200,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 200,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 230,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2020.07.23 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.29 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.10 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.30 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.30 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.23 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.07.23 목표가 200,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.07.23 목표가 200,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.07.23 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자