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케이프투자증권에서 23일 LG이노텍(011070)에 대해 "예상만큼 괜찮은 실적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 박성순 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "하반기 iPhone은 신제품 싸이클과 5G 신모델 출시로 모바일 Pent-up 수요의 수혜가 기대. 기판소재 사업은 HDI 부문 정리 이후 높은 수익성을 유지 중. PKG부문은 5G mmWave 확대에 따른 수혜가 기대. 향후 전략 고객사 5G 수요에 대비하여 1,274억원의 시설투자를 공시. 2021년 CAPA 확대로 매출 증가 전망. 하반기 동사 영업이익의 Swing Factor는 LED 부문. 2021년은 적자규모가 크게 축소될 것으로 반영."라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "2Q20 매출액 1.54조원(-23.4% QoQ) 영업이익 429억원(-68.9% QoQ) 기록. 2020F 매출액 8.9조원(+7.2% YoY), 영업이익 6,015억원(+49.2% YoY)을 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 160,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 220,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 220,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 230,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2020.07.23 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.06 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.29 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.03 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.30 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.23 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.07.23 목표가 221,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2020.07.23 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.07.23 목표가 190,000 투자의견 OUTPERFORM(DOWNGRADE) 키움증권