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메리츠증권에서 23일 LG이노텍(011070)에 대해 "3Q가 부진한 만큼 4Q가 올라온다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 210,000원을 내놓았다.

메리츠증권 주민우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "신모델 출시지연으로 카메라모듈 공급시점이 7월말에서 8월말로 연기. 해당 영향으로 3Q20 OP는 컨센서스 하회, 4Q20 OP는 컨센서스 상회 예상. 신모델 출시 지연에 따른 3Q20 실적 부진 우려와 2022년 망원카메라(폴디드줌)공급사 변경 불확실성으로 주가는 조정을 받고있음. 첫번째 우려는 기우에 불과하나, 두번째 우려는 향후 확인을 거쳐 실적 추정치 변경 여부에 대한 판단이 필요. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2Q20 매출액과 영업이익은 컨센서스를 각각 +5%, +34% 상회했음. 3Q20 영업이익은 904억원으로 컨센서스 1,666억원을 46% 하회할 전망. 4Q20 영업이익은 3,187억원 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년6월 140,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 210,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 210,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 230,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2020.07.23 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2020.06.02 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2020.04.29 목표가 190,000 투자의견 BUY

- 2020.04.07 목표가 190,000 투자의견 BUY

- 2020.03.05 목표가 190,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.23 목표가 210,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.07.23 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.07.23 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.07.23 목표가 220,000 투자의견 BUY 하나금융투자