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NH투자증권에서 23일 LG이노텍(011070)에 대해 "고객사 5G 스마트폰 출시 모멘텀 유효"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 210,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이규하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "북미 고객사신제품 출시 지연 영향으로 3분기 실적은 예상보다 부진할 것으로 전망하나 결국 4분기에 정상화될 것으로 기대. 고객사 신제품 출시 일정이 일부 시장의 우려처럼 12월 중순까지 지연되지 않는 이상 제품 판매에는 큰 영향이 없을 것으로 판단. 참고로 당사는 신형 스마트폰 중 하위 모델은 늦어도 10월 초중순, 상위 모델은11월 초중순에 판매가 진행될 것으로 전망. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2분기 영업이익 429억원(+128.7% y-y, -68.9% q-q, 영업이익률 2.8%)을 기록하며 당사추정 및 컨센서스 상회. 3분기는 고객사 신제품 출시 지연으로 시장 및 당사 기존 추정치 하회전망. 4분기에 3분기 물량 이연효과가 발생해 연간 실적은 큰변화 없을 것으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2020년1월 160,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 210,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 210,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 230,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.07.23 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.17 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.29 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.31 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.30 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.23 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.07.23 목표가 220,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.07.22 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.07.23 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권