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DB금융투자에서 1일 LG이노텍(011070)에 대해 "확실히 달라졌다 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

DB금융투자 권성률 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 63.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 LG이노텍(011070)에 대해 "2Q20 이후는 불확실성이 다소 커졌다. 수요 이슈와 고객사의 신모델 출시 시점에 논란이 많을 수 밖에 없음. 해외전략고객 스마트폰은 미국, 유럽, 일본 등 선진시장에서 유독 수요가 많은데 코로나19가 그쪽에서 빠르게 확산되고 있어 수요의 불확실성은 커졌음. 당초 2Q20 출시될 저가폰, 9월에 출시될 5G 스마트폰의 출시도 차질이 있을 수 있음. 우리는 하반기 출시될 5G 스마트폰 출시 시기가 한달 정도 지연될 수 있음. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "1Q20 영업이익을 450 억원으로 낮춘 바 있는데, 오히려 현실은 예상보다 좋은 813억원(흑전YoY,-61.2%QoQ)이 기대 됨. 20년 영업이익을 3.8% 하향 조정함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년3월 125,000원이 저점으로 제시된 이후 2020년1월 190,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 180,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 180,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 201,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.04.01 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.06 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.30 목표가 190,000 투자의견 BUY(상향)

- 2019.10.30 목표가 125,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.03 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.04.01 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.04.01 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.03.31 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권