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대신증권에서 26일 LG이노텍(011070)에 대해 "1Q 실적은 코로나19 속에 서프라이즈 예상"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다.

대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 76.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "코로나 19 영향으로 2020년 상반기에 IT 업체 실적 둔화 우려가 존재하나 LG이노텍은 전략고객사의 신모델 출시, 추가 부품의 공급 과정에서 환율효과가 극대화되어 호실적을 추정. 전략고객사의 저가형 스마트폰과 프리미엄 태블릿PC 모델에 카메라모듈, TOF를 추가로 공급할 것으로 추정. 2020년 하반기, 전략고객사의 프리미엄 스마트폰에 트리플 카메라외 ToF 부품을 추가로 공급하여 스마트폰 대당 매출이 증가 추정. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2020년 1분기 영업이익(연결, 847억원 -59.5% qoq / 흑전 yoy)은 종전 추정치(554억원)및 컨센서스(442억원)를 상회한 서프라이즈를 예상. 매출은 1조 6,490억원(-44.4% qoq / 20.5% yoy)으로 추정. 2020년 연간 영업이익은 5,522억원으로37%(yoy) 증가, 최고 실적 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년3월 150,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 190,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 190,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 201,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.03.26 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.30 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.02 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.28 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.26 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.03.27 목표가 175,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.03.25 목표가 185,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2020.03.25 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권