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현대차증권에서 4일 LG이노텍(011070)에 대해 "ToF는 6.06" 와 6.68"에 탑재 예상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 175,000원을 내놓았다.

현대차증권 노근창, 박찬호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견인 'MARKETPERFORM'에서 한단계 격상된 것이고 작년 연말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "Apple은 Foxconn, Pegatron, WIstorn에서 iPhone을 EMS하고 있으며, Foxconn과 Wistron은 중국과 인도에 공장을 가지고 있지만, 대부분 중국에서 생산하고 있음. 금번 우한폐렴이 중 국 아이폰 판매에는 단기적인 불확실성이 있지만 장기적인 생산 중단을 현재 단계에서 논 하는 것은 지나치게 비관임."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "LG이노텍의 4분기 매출액과 영업이익은 북미 전략 거래선의 스마트 폰 출하량이 시장 기대치를 상회하면서 당사의 기존 매출액과 영업이익 추정치를 각각 8.5%, 18.4% 상회하는 2.96조원과 2,093억원을 기록하였음. 다만, 세전이익과 순이익은 HDI사업 구조조정에 따른 일회성 비용으로 추정치를 크게 하회하였음."라고 밝혔다.

한편 "LG이노텍의 6개월 목표주가를 131,000원에서 175,000원 (2020년 예상 BPS에 P/B 1.7배 적용)으로 상향하며 투자의견을 Marketperform에서 BUY로 상향함. 투자의견을 상향하는 이유는 당사에서 기존에 제시한 계절적 비수기 매수 전략이 올해에는 더욱 유효할 것으 로 예상되기 때문임."라고 전망했다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 145,000원이 고점으로, 반대로 105,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 175,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 175,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 205,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.02.04 목표가 175,000 투자의견 BUY

- 2019.10.30 목표가 131,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2019.07.24 목표가 122,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2019.06.04 목표가 105,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2019.05.02 목표가 145,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.04 목표가 175,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.01.30 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.01.30 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.01.30 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권