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미래에셋대우에서 30일 LG이노텍(011070)에 대해 "이보다 좋을 수는 없다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 201,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 박원재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 LG이노텍(011070)에 대해 "애플 제품 판매 호조가 지속되고 있고, 신제품 출시 가능성도 높다는 점에서 1Q20 광학솔루션 매출액은 전년 동기 대비 70.5% 증가할 것으로 추정하였다. 대규모 적자를 기록하던 HDI 사업 중단으로 2020년 기판 사업의 실적 개선 속도도 빨라질것으로 기대된다. 2019년 1,563억원을 기록하였던 기판소재 사업부의 영업이익은 2020년 2,147억원 수준까지 증가할 전망이다. 카메라 모듈에 집중되던 영업이익 비중이 안정화된다는 측면에서 매우 긍정적이다."라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "4Q19 Review: 영업이익 2,093억원(+102.0% YoY, +12.2% QoQ). 깜짝 실적. 1Q20 매출액은 1조 8,022억원(+31.7% YoY, -39.2% QoQ), 영업이익 359억원(흑자전환 YoY, -82.8% QoQ)으로 추정된다. "라고 밝혔다.

한편 "2020년 애플에 대한 기대도 크다. 애플의 스마트폰 판매 수량 성장 가능성이 커졌다. 상반기 스마트폰 출시로 계절성도 감소할 것으로 기대된다. 동사에는 긍정적이다. 하반기 ToF 모듈 채택도 대당 ASP를 높이는 효과가 있을 것이다. LED 및 HDI 사업 효율화 효과도 나타날 가능성이 있다. 투자의견 ‘매수’를 유지하고, 12개월 목표주가는 기존 171,000원에서 201,000원으로 상향 조정한다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 171,000원이 고점으로, 반대로 122,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 201,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 201,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 205,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 155,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2020.01.30 목표가 201,000 투자의견 BUY

- 2019.11.25 목표가 171,000 투자의견 BUY

- 2019.10.30 목표가 166,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.24 목표가 139,000 투자의견 BUY

- 2019.04.24 목표가 156,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.30 목표가 201,000 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2020.01.30 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.01.30 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.01.30 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권