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유안타증권에서 30일 LG이노텍(011070)에 대해 "전자부품 업종내 Top-pick 유지"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다.

유안타증권 이재윤, 백길현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "동사는 올해 연간 영업이익 5,212억원(YoY 29%, OPM 6%)을 무난히 달성할 것으로 판단된다. "라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "지난 4분기 매출액과 영업이익은 각각 2.9조원(YoY 22%, QoQ 21%), 2,093억원(YoY 102%, QoQ 12%, OPM 7%)으로 당사 영업이익 추정치 1,942억원을 소폭 상회했다. 올 1분기 매출액과 영업이익은 각각 1.8조원(YoY 35%, QoQ -38%), 502억원(YoY 흑전, QoQ - 76%, OPM 2.7%)으로 견조한 실적을 달성할 전망이다. "라고 밝혔다.

한편 "동사에 대한 투자의견 BUY를 유지하되 목표주가를 기존 16만원에서 19만원으로 상향한다. 1) 지난 해 역성장하던 북미 고객사의 스마트폰 출하량도 올해는 반등할 것으로 기대되는 와중에, 2)올 하반기 채용될 ToF 3D카메라는 Direct 방식으로 판가가 10불 후반에 달할 것으로 예상되는 데다가, 3) FC-BGA, SiP 모듈기판 등 PCB 업황 호조도 장기화될 것으로 전망되기 때문이다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 160,000원이 고점으로, 반대로 145,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 190,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 190,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 205,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 155,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2020.01.30 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.30 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2019.07.24 목표가 145,000 투자의견 BUY

- 2019.04.24 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.01.29 목표가 145,000 투자의견 BUY (M)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.30 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.01.29 목표가 190,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권

- 2020.01.30 목표가 190,000 투자의견 BUY(상향) DB금융투자

- 2020.01.30 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권