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NH투자증권에서 30일 LG이노텍(011070)에 대해 "여전히 저평가"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이규하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "북미 고객사 신형 스마트폰 판매 호조세 및 기판 사업부의 양호한 실적달성으로 동사는 시장 기대치 상회하는 실적 달성 중. 2020년에도 이러한 트렌드 지속 전망. 최근 주가 상승에도 저평가되어있어 여전히 매력적."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "동사는 4분기 영업이익 2,093억원(+102.0% y-y, +12.2% q-q, 영업이익률 7.1%)을 기록하며 컨센서스 상회."라고 밝혔다.

한편 "2020년 연간 실적도 역대 최대 실적을 달성할 것으로예상되는데 1) 북미 고객사가 첫 5G 스마트폰과 4년만에 중저가 스마트폰을 재출시하는 등 고객사 전체 출하량이 확대(+8.6% y-y)될 것으로 예상되고, 2) ToF 등 카메라 스펙 업그레이드 상향으로 대당 판가 상승이 지속될 것으로 기대되기 때문. 최근 글로벌 5G 투자 지연 우려와 관련해서도5G 스마트폰 출시는 계획대로 진행될 것으로 예상되어 모멘텀 지속 전망."라고 전망했다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 200,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 205,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 155,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.01.30 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.06.12 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.24 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.30 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.01.30 목표가 196,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.01.30 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.01.30 목표가 205,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권