thinkpool

이베스트투자증권에서 13일 LG이노텍(011070)에 대해 "창립최대에, 적자축소했는데 벨류에이션까지??"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 이왕진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "동사의 2020년 예상 실적은 창립이래 최대 실적을 달성할 것으로 전망된다. 동사는 지난 공시를 통해 PCB사업(HDI기판부) 종료와 함께 반도체기판 사업 확대를 발표하였다. 랠리는 이제 시작이다."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "동사의 2020년 예상 실적은 매출액 9.4조원(yoy +16%), 영업이익 5,082억원(yoy +37.8%)으 로 창립이래 최대 실적을 달성할 것으로 전망된다. "라고 밝혔다.

한편 "동사는 2017년 고객사 플래그십 스펙변경으로 인해 매출이 약 +1.9조원, 영업이익 약 1,900가량 상승하며 주가랠리를 경험하였다. 당시 피크 PBR은 약 2.2배수준이다. 그에 비해 당장 내년 이러한 고성장이 전망되는 가운데 동사의 PBR은 2020년 BPS기준 1.0배 수준이다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 150,000원이 고점으로, 반대로 110,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 160,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 185,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 125,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2019.12.13 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.29 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.30 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.27 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.24 목표가 125,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.12.13 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2019.12.05 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.12.03 목표가 185,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2019.11.29 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권