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키움증권에서 30일 LG이노텍(011070)에 대해 "기념비적 실적 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

키움증권 김지산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "3분기 영업이익은 역대 최고였다. 신형 아이폰 판매 호조와 트리플 카메라의 이상적인 공급 여건에 기반한 결과다. 2Metal COF, Tape Substrate, 반도체기판도 기대이상 선전했다. 지난 2년간 아이폰 출시 후 감산 사이클을 겪었던 것과 달리 올해는 증산 사이클이 진행 중이다. 내년 상반기에는 신형 Tablet과 보급형 스마트폰에서 새로운 기회를 얻을 수 있고, HDI 등 한계 사업 효율화 성과가 구체화될 것이다"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "전략 고객이 신형 Tablet과 보급형 스마트폰을 출시하는 과정에서 광학솔루션이 비수기에 새로운 기회를 얻게 될 가능성이 높고, HDI 등 한계 사업의 효율화 성과가 고정비 감소로 구체화될 것이다. 연간으로는 5G 아이폰 출시로 우호적인 수요 여건이 조성되고, ToF 3D 모듈이 신규로 채용되며 광학솔루션의 질적 개선이 병행될 것이다. 전장부품은 고부가인 자율주행 카메라, 전기차용 파워모듈 위주로 적자폭을 줄일 수 있을 것이다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 210,000원까지 높아졌다가 2019년1월 150,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 160,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 175,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 125,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2019.10.30 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.27 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.03 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.24 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.09 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.30 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2019.10.30 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2019.10.30 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2019.10.30 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권