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삼성증권에서 14일 LG이노텍(011070)에 대해 "왕의 귀환 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 155,000원을 내놓았다.

삼성증권 이종욱, 배현기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 " 2년 연속 역성장했던 미국 고객사 스마트폰 출량의 턴어라 운드가 예상된다. 최근 두 달 동안 신제품 부품 주문이 상향되는 것으로 파악고 있 으며, 동사의 카메라모듈도 예외가 아닐 것으로 생각한다. 판가 인와 높은 카메라 성 이 낮은 판매 기대감과 맞물려 상향 조정을 이끌고 있는 것으로 판단한다. ● 3D센싱, 트리플카메라에 이어서 ToF모듈과 싱글 카메라까지 고객사 내 독보적 입지 확인 "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "고객사 판매 호조와 동사의 신제품, 적자사업의 효율화 등을 고려여 2019년과 2020년의 영업이익을 각각 17%, 15% 상향 한 3,860억원과 4,429억원으로 추정한다. 목표주가는 2019-20 평균 BPS에 P/B 1.5배를 적용여 155,000원으로 상향 조정한다. 목표주가는 우리의 ROE 추정에서 역사적으로 거래되었던 P/B를 감안였으며, 이익의 턴어라운드가 시장의 공감대를 얻으며 주가 의 할인이 해소될 것이라 기대한다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 180,000원까지 높아졌다가 2018년12월 120,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 155,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 155,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 122,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2019.10.14 목표가 155,000 투자의견 BUY

- 2019.07.24 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2019.04.24 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2019.04.01 목표가 150,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.14 목표가 155,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.09.27 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2019.09.27 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2019.09.24 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권