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키움증권에서 3일 LG이노텍(011070)에 대해 "하반기 순항, 아쉬운 주가 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

키움증권 김지산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "3분기 영업이익은 1,551억원(QoQ 726%, YoY 20%)으로 시장 기대치(1,456억원)를 충족시키는 동시에 역대 최고에 도전할 것이다. 1) 우호적인 환율 여건 속에서 광학솔루션의 전략 고객 신모델 효과가 극대화 될 것이고, 2) Tape substrate, 반도체기판, 포토마스크 등 고부가 기판소재의 선전이 이어질 것이다"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "긍정적인 시각에서 본다면 1) 연말까지 HDI의 효율화가 진전돼 적자 이슈가 해소되고, 2) 전략 고객이 상반기에 보급형 스마트폰과 Tablet 신모델을 출시하는 과정에서 광학솔루션을 공급할 기회를 얻을 수도 있으며, 3) Tape Substrate의 공급 부족 현상이 내년까지 이어질 가능성이 높다. 내년 5G 아이폰이 교체 수요를 자극하는 기폭제가 될 수 있고, 신규로 후면 ToF 3D센싱모듈을 채용할 전망이다. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년8월 210,000원까지 높아졌다가 2019년1월 150,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 150,000원으로 제시되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 150,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 155,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 122,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2019.09.03 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.24 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.09 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.24 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.01 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.03 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2019.08.30 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2019.08.26 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.08.22 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권