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미래에셋증권에서 5일 S-Oil(010950)에 대해 "점진적 실적 개선에 무게"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 79,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 이진호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 S-Oil(010950)에 대해 "목표주가와 매수 의견을 유지. 동사의 자금력과 신규 사업 확장력이 모두 샤힌 프로젝트에 집중되어 있기에, 업황 개선세가 제한적인 상황에서 주가 업사이드를 찾기란 쉽지 않아 보임. 하지만 12MF PBR이 0.7배로 역사적 저점을 기록하고 있고, 미국/중국이 금리 인하 및 경기 부양책을 적극적으로 펼치는 상황에서 수요 추가 악화 가능성은 낮음. 주가의 하방은 막혀있다고 판단"라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "3Q24 영업손익은 -4,149억원으로 컨센서스인 -2,986억원을 크게 하회. 컨센 하회 요인은 유가 하락 및 정제마진 약세 지속으로 인한 정유 부문 적자폭 확대 영향이 컸음. 4Q24 영업손익은 802억원으로 전분기 대비 흑자전환을 전망. 정유 부문의 적자폭 축소 영향(-5,737억원 → -768억원)이 가장 클 것으로 예상. 유가는 수요가 부진하지만, 지정학적 리스크와 난방 수요로 추가 하락세는 제한적일 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년1월 104,000원까지 높아졌다가 2024년10월 79,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 79,000원으로 제시되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 79,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 73,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2024.11.05 목표가 79,000 투자의견 매수

- 2024.10.10 목표가 79,000 투자의견 매수

- 2024.07.15 목표가 85,000 투자의견 BUY

- 2024.04.05 목표가 104,000 투자의견 BUY

- 2024.03.20 목표가 104,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.05 목표가 79,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.11.05 목표가 82,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.11.05 목표가 90,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.11.05 목표가 73,000 투자의견 BUY 유진투자증권