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하이투자증권에서 26일 S-Oil(010950)에 대해 "바닥지나는 정제마진, 그러나 제한적인 상단"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 97,000원을 내놓았다.

하이투자증권 전유진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 S-Oil(010950)에 대해 "목표주가 9.7만원, 투자의견 매수 유지. 여전히 밸류에이션 매력 높은 구간에 있어 투자의견 매수 유지. 2Q24 Review: 영업이익 1,607억원(컨센서스 1,663억원 부합). 정제마진 바닥은 지났으나, 상단은 제한적일 듯. 정제마진/유가 상승 동력 부재로 3~4분기 정유부문 이익은 2.0~2.5천억원 내외에 각각 그치는 등 실적 모멘텀은 크지 않음. 최근 과도한 주가 조정으로 충분히 낮아진 밸류에이션 매력에 투자포인트를 두고 접근하는 전략을 추천."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "2분기 영업이익은 1,607억원(-64.6%QoQ)으로 컨센서스 1,663억원 부합. 다만, 환율상승으로 순환차손실 -1,522억원 반영되며 당기순이익은 -213억원 적자기록. 정유 부문은 재고이익이 소폭 반영되었음에도 휘발유, 등/경유 등 전 제품 가격 약세로 래깅 기준 평균 정제마진이 5.1달러(-6.0달러QoQ) 내외로 BEP 레벨을 소폭 하회함에 따라 -950억원 적자전환함. 참고로 금번 분기 반영된 재고손익은 754억원. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 97,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 66,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.26 목표가 97,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.07.09 목표가 97,000 투자의견 BUY

- 2023.10.31 목표가 97,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.09.27 목표가 97,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.26 목표가 97,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.07.29 목표가 83,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.07.29 목표가 100,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.07.29 목표가 90,000 투자의견 BUY 대신증권