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NH투자증권에서 19일 S-Oil(010950)에 대해 "저가 매수 전략 유효한 구간"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 87,000원을 내놓았다.

NH투자증권 최영광 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 S-Oil(010950)에 대해 "투자의견 Buy 유지. 목표주가는 87,000원으로 6% 하향. 유가, 정제마진 등 영업지표 둔화에 따른 비교기업 주가 하락을 반영해 석유관련 사업부문 멀티플을 기존 5.9배에서 5.5배로 하향한데 기인. 밸류에이션 시점은 2025년으로 변경. 현재 S-Oil 주가는 단기적 영업환경 둔화를 반영해 PBR 밴드 최하단에 거래 중. 하반기 영업지표 반등 기대감 유효해 저가 매수 접근 가능한 구간으로 판단."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2분기 영업이익 932억원(-79.5% q-q, 영업이익률 1.0%)으로 시장 컨센서스 크게 하회 예상. 2월부터 정제마진이 하락세를 지속한 가운데, 부정적 래깅 효과로 정유부문 영업 적자 1,107억원(영업이익률 -1.5%) 기록할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 96,000원까지 높아졌다가 2024년1월 86,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 87,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 87,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 115,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 77,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2024.06.19 목표가 87,000 투자의견 BUY

- 2024.04.29 목표가 93,000 투자의견 BUY

- 2024.03.14 목표가 93,000 투자의견 BUY

- 2024.02.05 목표가 86,000 투자의견 BUY

- 2024.01.10 목표가 86,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.06.19 목표가 87,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.06.17 목표가 83,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.04.30 목표가 110,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2024.04.29 목표가 85,000 투자의견 BUY 한화투자증권