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한국투자증권에서 31일 S-Oil(010950)에 대해 "내렸으니 다시 오를 차례"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 S-Oil(010950)에 대해 "영업이익은 유가와 정제마진 상승으로 컨센서스를 10% 상회. 구조적 호황기임에도 정제마진 피크아웃과 신규 투자 재무부담에 대한 우려는 과도. 최근 정제마진이 조정받으면서 수요 위축에 대한 우려가 재차 부각. S-Oil 주가는 3분기 이익 서프라이즈 기대감으로 오른 상승분을 모두 반납한 상황. 그러나 타이트한 공급환경과 동절기 성수기 효과를 감안하면 정제마진은 다시 반등할 전망. 글로벌 정제설비 증가는 제한적."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "3분기 실적은 유가와 정제마진 상승에 힘입어 크게 개선. 매출액은 9조원(+15% QoQ, -19% YoY), 영업이익은 8,589억원(+2,258% QoQ, +68% YoY)을 기록. 영업이익은 컨센서스를 10% 상회. 정유: 영업이익 6,662억원(흑자전환 QoQ, OPM 9.3%). 윤활기유: 영업이익 1,472억원(-40% QoQ). 화학: 영업이익 454억원(-45% QoQ). "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 120,000원까지 높아졌다가 2023년7월 100,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 110,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 115,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 74,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.31 목표가 110,000 투자의견 매수

- 2023.10.11 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.09.08 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.07.31 목표가 100,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.31 목표가 110,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2023.10.31 목표가 105,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.10.31 목표가 97,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2023.10.31 목표가 85,000 투자의견 BUY 한화투자증권