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DB금융투자에서 28일 S-Oil(010950)에 대해 "조정을 기회로. 2Q23 점진적인 비중확대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

DB금융투자 한승재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 S-Oil(010950)에 대해 "유가/제품 하락에 따른 재고관련손실이 전사 기준 1,234억원 반영 되었지만 정제마진 강세 및 환율 상승 영향으로 정유 부문이 흑자전환했음. 경기 우려에도 여전히 견고한 휘발유 마진은 정유 수급의 타이트함을 반증하고 있다고 판단하며 등경유 역시 하반기 이후 유럽 가스 가격 약세가 일단락 되면 점차 반등이 나타날 것이라 예상함. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "1Q23 영업이익 5,157억원, 2Q23E 영업이익 3,652억원"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2022년4월 105,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 120,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 72,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2023.04.28 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.03.14 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2023.01.10 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.28 목표가 105,000 투자의견 BUY(상향)

- 2022.04.05 목표가 105,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.28 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2023.04.28 목표가 80,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.04.28 목표가 100,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.04.28 목표가 110,000 투자의견 BUY 현대차증권