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NH투자증권에서 2일 S-Oil(010950)에 대해 "일회성 요인 아쉬우나 업황 강세 지속 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 115,000원을 내놓았다.

NH투자증권 최영광 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 S-Oil(010950)에 대해 "1분기 매출액 10.0조원(-5.5% q-q), 영업이익 6,299억원(흑자 전환 q-q, 영업이익률 6.3%) 전망. 유가 상승이 지속됨에 따라 1분기 말 선적 유가는 2022년 4분기 말 대비 소폭 상승할 것으로 전망하나, 환율 하락도 지속되고 있어 1분기에도 재고평가손실 재차 발생할 것으로 예상. 다만, 정제마진 강세 및 OSP 하락으로 원가 부담이 낮아지면서 재고평가 손실에도 불구하고 정유 영업이익 4,065억원 기록하며 흑자 전환할 것"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4분기 매출액 10.6조원(-4.8% q-q), 영업적자 1,575억원(적자 전환 q-q, 영업이익률 -1.5%) 기록하며 시장 컨센서스 하회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년7월 120,000원까지 높아졌다가 2022년10월 115,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 115,000원으로 제시되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 115,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 133,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 105,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2023.02.02 목표가 115,000 투자의견 BUY

- 2023.01.02 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.11.22 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.04 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.29 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.02 목표가 115,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.02.02 목표가 121,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.02.02 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.02.02 목표가 130,000 투자의견 BUY 신한투자증권