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한국투자증권에서 11일 S-Oil(010950)에 대해 "4Q22 Preview: 실적과 반대로 가자"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 S-Oil(010950)에 대해 "2022년 사상 최대 이익을 달성했지만, 투자심리는 좋았던 실적보다 그 이상으로 높아진 변동성을 더 싫어하는 모습이었음. 현 주가는 2023F PBR 1.1배로 역사적 밴드 하단에 머물러 있음. 결과적으로 2분기 1.7조원의 영업이익에서 4분기 적자까지 내려왔기 때문에 지속가능성에 대한 우려를 탓하기는 어려움. 그러나 반대로 이번 실적 역시 지속되지는 않음. 상반기는 유가 업사이드가 더 부각되는 시점. 매수 의견과 목표주가 12만원(2023F PBR 1.6배)을 유지하며 바닥잡기에 나설 기회로 추천함"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "4분기 실적은 컨센서스를 크게 하회할 전망. 매출액은 10.5조원(-6% QoQ, +27% YoY)으로 예상. 다만 정제마진이 강세를 유지했음에도 대규모 재고평가손실 영향으로 영업적자 279억원(-5,395억원 QoQ)을 기록할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 140,000원까지 높아졌다가 2022년10월 120,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 120,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 120,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 133,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.01.11 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2022.11.18 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.28 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2022.10.14 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.29 목표가 140,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.11 목표가 120,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.01.11 목표가 120,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2023.01.10 목표가 130,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.01.10 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자