thinkpool

대신증권에서 10일 S-Oil(010950)에 대해 "빠르게 찾아온 변곡점"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 105,000원을 내놓았다.

대신증권 위정원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 S-Oil(010950)에 대해 "중국 내 원유 수요 상승 기대감 유효. 유가 하락에 따른 추가적 대규모 재고 관련손실 가능성 제한적(1월 평균 유가 77.5달러/배럴, 22년 12월 평균 유가 77.2달러/배럴)일 것으로 판단. 단, 1) 중국 석유제품 수출량 증가(23년 1st 수출쿼터 2,549만톤, YoY +31%)및 2) 가스 가격 하락에 따른 Gas-to-Oil 스위칭 유인 감소로 23년 연간 정제마진 약보합세 전망."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2023년 연간 예상 매출액은 3조 8,751억원(YoY -8.0%), 영업이익 2,042억원(YoY -39.9%)로 전년대비 감익 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 105,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2023.01.10 목표가 105,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.10 목표가 105,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2023.01.09 목표가 100,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.01.04 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2023.01.03 목표가 115,000 투자의견 BUY 삼성증권