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한국투자증권에서 28일 S-Oil(010950)에 대해 "4분기는 올라갈 차례"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 S-Oil(010950)에 대해 "2020년대 들어 정유시장의 가장 중요한 변화는 신규 설비투자가 부족하다는 점. 경기 둔화를 가정해도 제한적인 증설계획을 감안하면 2025년까지 평균 50만b/d 내외의 초과수요가 발생할 것으로 예상됨. 4분기 영업이익 역시 재고관련손실과 유가하락에 따른 역래깅 효과가 사라져 영업이익은 다시 7천억원으로 증가할 전망."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "3분기 매출액은 11.1조원(-3% QoQ, +56% YoY), 영업이익은 5,117억원(-70% QoQ, -7% YoY)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 140,000원까지 높아졌다가 2022년10월 120,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 120,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 120,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2022.10.28 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2022.10.14 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.29 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2022.07.11 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.28 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.28 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2022.10.28 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2022.10.28 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.10.28 목표가 120,000 투자의견 BUY 하나금융투자