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현대차증권에서 28일 S-Oil(010950)에 대해 "정제마진 강세 지속. 배당만으로도 충분히 매력적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

현대차증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 52%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 S-Oil(010950)에 대해 "3Q22 실적은 영업이익 컨센서스 수준으로 양호했으나, 환평가 손실 반영으로 당기 순손실 기록. 다만, 영업이익 부분 긍정적 환율 영향이 영업외 손실과 매칭이 되도록 헷지하고 있어 펀더멘털 에는 중립적. 4Q22 실적은 점진적 유가 강세와 OSP 하락, 정제마진 개선, 화학부문 실적 개선으로 전분기비 실적 대폭 개선 될 것"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3Q22 실적은 매출액 11.1조원(-2.8% qoq, +56.3 yoy), 영업이익 5,117억원(-70.3% qoq, - 6.9% yoy) 기록하여 컨센서스에 부합"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년10월 150,000원까지 높아졌다가 2022년7월 130,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 130,000원으로 제시되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2022.10.28 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2022.07.29 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2022.07.13 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2022.04.28 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2022.04.22 목표가 150,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.27 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.10.28 목표가 130,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.10.28 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.10.28 목표가 133,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권