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BNK투자증권에서 14일 S-Oil(010950)에 대해 "3Q 실적 부진하나, 4Q 빠른 회복 예상"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김현태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 64.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 S-Oil(010950)에 대해 "정제마진 하락과 재고손실로 3Q 부진예상. 4Q에는 다시 연결OP 1조원을 넘어서며 빠르게 실적이 회복될 것으로 예상. 유가 반등으로 3Q 재고손실이 기저효과로 작용하며, 겨울 성수기로 접어들면서 등경유 마진이 빠르게 회복되고 있기 때문. 마진 변동과 재고손익으로 인해 정유 이익 변동성이 크지만, 윤활기유의 안정적 수익이 이를 완충할 것. "라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "3Q 연결OP 4,158억원 (OPM 3.9%) 전망 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 115,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2022.10.14 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.05 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.07 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.27 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.14 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2022.10.14 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.10.12 목표가 133,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2022.10.06 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자