thinkpool

하이투자증권에서 5일 S-Oil(010950)에 대해 "순수 정유업체로서 아직 보여줄 수 있는 것이 많다 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

하이투자증권 전유진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 S-Oil(010950)에 대해 "올해 말 이사회에서 샤힌프로젝트(NCC) 투자 여부를 최종 결정할 예정. 투자 확정 후 2026년부터 상업생산이 시작되면 정유화학 설비통합을 이루게 되고, 현재 아로마틱과 PO/PP에 그치는 포트폴리오를 C2계열까지 다변화할 수 있음. 기존 사업과의 시너지 확대 및 포트플리오 개편이라는 측면에서 긍정적. 4분기 정제마진은 에너지 대란 방향성에 따라 결정될 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "3분기 영업이익은 3,888억원(-29.2%QoQ, -77.4%YoY)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 150,000원까지 높아졌다가 2022년7월 130,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 130,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 115,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2022.10.05 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.28 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.05 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.10 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.05 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.05 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.10.04 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2022.10.04 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.08.12 목표가 120,000 투자의견 BUY 하나금융투자