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NH투자증권에서 4일 S-Oil(010950)에 대해 "우려 요인 있으나, 조정 폭은 과도한 수준"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 115,000원을 내놓았다.

NH투자증권 최영광 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 S-Oil(010950)에 대해 "수요 위축 우려 및 중국발 공급 확대 우려로 9월 정제마진 급락. 다만, 중장기적으로 타이트한 수급 상황을 고려하면 과도한 조정이라는 판단. 정유 부문 부진에도 윤활기유 강세 지속. 4분기에는 중국발 공급 부담이 존재하고 9월 OSP가 반영되겠으나, 계절적 수요 증가, 유가 상승에 따른긍정적 래깅 효과, 재고평가손실 효과 소멸로 영업이익은 개선될 전망. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "3분기 매출액 10조7,336억원(-6.2% q-q), 영업이익 4,601억원(-73.3%q-q, 영업이익률 4.3%)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 115,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 115,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2022.10.04 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.29 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.04 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.09.08 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2022.08.12 목표가 120,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.07.28 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권