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- 업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 - 관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.3% - 증권사 목표주가 139,200원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 - 거래비중 기관 25.95%, 외국인 40.83% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 102,000원대에 주요매물대가 존재.

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 23일 오후 12시40분 현재 전일대비 2.36% 하락하면서 103,500원을 기록하고 있는 S-Oil는 지난 1개월간 0.96% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 S-Oil의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 S-Oil의 위험을 고려한 수익률은 -0.4를 기록했는데, 주가 약세를 보였지만 변동성이 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 상대적으로 높은 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -3.2보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 S-Oil가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
LG생활건강	1위	3.7%	5위	-25.2%	5위	-6.7
LG화학	2위	3.6%	1위	8.2%	1위	2.2
아모레퍼시픽	3위	3.0%	4위	-5.7%	3위	-1.8
S-Oil	4위	2.0%	2위	-1.0%	2위	-0.4
SK이노베이션	5위	1.9%	3위	-5.5%	4위	-2.8
화학	-	1.6%	-	-2.8%	-	-1.7
코스피	-	1.0%	-	-3.2%	-	-3.2

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.3%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 화학업종은 0.3% 하락하고 있다.

SK이노베이션	207,000원 ▼4000(-1.90%)	아모레퍼시픽	158,000원 ▲4500(+2.93%)
LG화학	544,000원 ▼1000(-0.18%)	LG생활건강	705,000원 ▲20000(+2.92%)

증권사 목표주가 139,200원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 S-Oil의 평균 목표주가는 139,200원이다. 현재 주가는 103,500원으로 35,700원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 키움증권의 이동욱 에널리스트가 " 순풍과 역풍의 밸런스 , 올해 2분기 이후 재고평가이익의 감소 등에도 증설이 크지 않은 상황에서디젤/가솔린 등의 수요 개선 전망 및 내년까지 점진적으로 수요 개선이 예상되는 항공유를 고려할 경우 올해와 내년도 실적 호조세를 지속할 전망…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 135,000원을 제시했고, 하이투자증권의 전유진 에널리스트가 " 역설적인 화석연료 강세 사이클의최대 수혜자, 탄소감축에 대한 필요성 뿐만 아니라, EV 비중이 대폭 확대되는 2030 년 전후로 원유수요는 감소가 불가피해 신규 투자 역시 보수적으로 집행되고 있음. 이에 2021 년은약 30 년 만에 처음으로 글로벌 순증설이 전년대비 감소했고, 2022 년과 2023 년에도정제설비 순증설 규모는 수요 증가보다 작을 것으로 전망…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 150,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.5%로 업종평균 수준.PER은 13.54로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.93임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 S-Oil는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	S-Oil	LG화학	LG생활건강	아모레퍼시픽	SK이노베이션
ROE	14.2	10.0	19.2	7.9	9.1
PER	13.5	15.3	29.3	46.0	10.4
PBR	1.9	1.5	5.6	3.7	1.0
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 최근 한달간 S-Oil의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.93%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 25.95%, 외국인 40.83% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 40.83%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 31.63%를 보였으며 기관은 25.95%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 33.96%로 가장 높았고, 외국인이 33.56%로 그 뒤를 이었다. 기관은 30.08%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기추세는 꺽인 상황이지만 장기적 상승추세는 유효한 시점이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 102,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 102,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 102,000원대는 전체 거래의 17.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 97,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 102,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 102,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

S-Oil(주) 재해발생
S-Oil(주) 생산중단
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