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현대차증권에서 22일 S-Oil(010950)에 대해 "일시적인 것이 아니다."라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

현대차증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 S-Oil(010950)에 대해 "최근 PX, Benzene 등 아로마틱 화학제품 Spread 역시 점진적 회복 중. 역내 NCC 가동률 하락 영향으로 판단. 이익 강세 기조 이어갈 전망. 3조원 이상 영업이익은 2023년에도 이어질 가능성 높음. 정제설비 증설 자체가 많지 않고, 재고는 너무 낮으며, 이미 가동중인 정제설비들의 추가적인 가동률 상향 여지는 크지 않음. 화학사업 확대, Aramco와 협력한 블루수소·암모니아 사업 확대 등 질적 양적 성장 이어갈 전망."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "등/경유 중심 연료 숏티지 지속. 이로 인한 정제마진 강세 이어지는 상황. 겨울철 난방 성수기 및 중국 락다운 해소시 추가적인 연료 강세 이어질 가능성 높음. 최근 아람코 OSP 대폭 인상했지만, 이를 감안해도 2분기 정제마진은 전분기 대비 대폭 개선. 또한, 아람코 OSP 상승은 석유수급 강세를 의미. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년4월 110,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 150,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 150,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2022.04.22 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2022.03.24 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2022.01.28 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2022.01.20 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2021.10.29 목표가 150,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.22 목표가 150,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.04.21 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.04.18 목표가 137,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.04.12 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권