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유진투자증권에서 31일 S-Oil(010950)에 대해 "정유업 회복을 기대한다면"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

유진투자증권 황성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 S-Oil(010950)에 대해 "화학 983억원(+39.7%qoq, +47.9%yoy): 재고평가손익이 +150억원 반영 되었으며, 폴리머 PP, PO 수요개선으로 나프타 차감 스프레드는 각각 603달 러/톤, 1,640달러/톤으로 높게 유지. PP, PO는 고정비 감안해도 10.0% 이 상의 수익성이 지속되고 있는 것으로 파악ehlsek"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "정유 3,420억원(흑전qoq, 흑전yoy): 분기말 유가 상승으로 인한 재고평가손 익 +2,500억원(이하 전분기 대비), 우호적인 환율 효과(+400억원)로 큰 폭 의 흑자전환. 글로벌 정제설비 셧다운 및 가동률 하락으로 원료투입 시차를 고려한 래깅 정제마진도 개선되어 마진효과 +1,500억원으로 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 94,000원이 고점으로, 반대로 64,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 130,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2021.05.31 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2021.04.28 목표가 94,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.29 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.14 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.29 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.31 목표가 130,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2021.05.27 목표가 105,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.05.26 목표가 130,000 투자의견 BUY(신규) 하이투자증권

- 2021.05.24 목표가 130,000 투자의견 BUY 하나금융투자