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메리츠증권에서 27일 S-Oil(010950)에 대해 "빈번해질 영업이익 서프라이즈"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 105,000원을 내놓았다.

메리츠증권 노우호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 7.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 S-Oil(010950)에 대해 " 2021년 윤활기유는 지난 2년간 미미했던 공급 증가 기조에서 수요의 회복 속도가 빠른 점으로 호황기 유지. 2021년 석유화학(벤젠/PO/P-X)의 수익성 반등은 전방 고객사 가동률 상승에 기인, 단발성에 그치지 않음. 2021년 Post Covid19 수요 반등, 2022년 전 제품 수요 정상화까지 정제마진 개선의 궤적을 예상. 전 사업부문 수익성 개선과 향후 2년간 배당지급여력 확대는 동사에 대한 투자 매력 높아짐. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2Q21 영업이익은 4,525억원 추정, 수요의 추세적 개선 결과물. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년4월 80,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 105,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 105,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.05.27 목표가 105,000 투자의견 BUY

- 2021.04.28 목표가 105,000 투자의견 BUY

- 2021.02.09 목표가 85,000 투자의견 BUY

- 2020.11.26 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2020.11.17 목표가 80,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.27 목표가 105,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.05.26 목표가 130,000 투자의견 BUY(신규) 하이투자증권

- 2021.05.24 목표가 130,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.05.17 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권