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KTB투자증권에서 28일 S-Oil(010950)에 대해 "유가 급등이 이끈 서프라이즈"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 박일선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권에서 12개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견인 'HOLD(유지)'에서 한단계 상승한 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 S-Oil(010950)에 대해 "1Q21 일회성으로 발생한 재고관련이익 증가분을 제외하더라도 정제마진 상승 따른 하반기 이익 개선이라는 기존 투자 포인트는 지속적으로 유효. 2H21 정제설비 신증설 또한 제한적이므로 수요 반등 따른 의미 있는 실적 개선 전망. "라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "1Q21 영업이익 6,292억원(YoY 흑자전환, OPM 11.8%)으로 어닝 서프라이즈 기록. 유가 상승 따른 재고관련이익 2,850억원 및 윤활기유 호조 영향. 2Q21E 영업이익은 3,099억원(YoY 흑전, OPM 5.1%) 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 72,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2021.04.28 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2020.04.28 목표가 70,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.28 목표가 110,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.04.13 목표가 75,000 투자의견 HOLD DB금융투자

- 2021.04.08 목표가 86,000 투자의견 HOLD(신규) 한화투자증권

- 2021.04.07 목표가 98,000 투자의견 BUY 삼성증권