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하나금융투자에서 14일 S-Oil(010950)에 대해 "희망이 보이기 시작했다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 95,000원을 내놓았다.

하나금융투자 윤재성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견인 'NEUTRAL'에서 한단계 격상된 것이고 작년 연말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 S-Oil(010950)에 대해 "1Q21은 점진적인 수요 회복 영향으로 정제마진이 개선되면서 소폭 실적 개선을 전망함. 백신 보급 이후 하반기부터 수요 본격화 전망. 하반기를 노린 중장기 투자 권유. 1Q21 영업이익 1,013억원(QoQ +63%, YoY 흑전) 전망."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "4Q20 영업이익 622억원(QoQ 흑전, YoY +61%) 전망. 컨센 436억원 42% 상회. 4Q20 유가 상승에 따른 재고관련이익 반영되며 정유부문 적자폭 축소된 것으로 추정. PX부진에도 불구하고 PO/PP가 급등하며 석유화학 실적 또한 개선 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 75,000원이 고점으로, 반대로 65,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 95,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 95,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 22.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'TRADING BUY(유지)'에 목표주가 62,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.01.14 목표가 95,000 투자의견 BUY

- 2020.10.29 목표가 65,000 투자의견 NEUTRAL

- 2020.07.27 목표가 65,000 투자의견 NEUTRAL

- 2020.04.28 목표가 75,000 투자의견 NEUTRAL

- 2020.01.31 목표가 75,000 투자의견 NEUTRAL

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.14 목표가 95,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.01.05 목표가 85,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.01.04 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.12.21 목표가 88,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권