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신한금융투자에서 5일 S-Oil(010950)에 대해 "더딘 회복 속도"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다.

신한금융투자 이진명 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 S-Oil(010950)에 대해 "정유 업종은 상반기 최악을 보내고 아직까지 부진한 흐름이 이어지고 있음. 다만 과거와 같은 대규모 재고평가손실과 수요 급락의 발생 가능성은 낮음. 주요국의 강력한 이동제한조치도 재개될 여력은 적기 때문에 더 이상 악화될 요인은 없다고 판단함. 회복의 속도가 느린 점만 감안하면 반등 가능성은 여전히 유효함. "라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "3분기 영업이익은 1,648억원(흑전, +3,291억원 이하 QoQ)으로 컨센서스 2,005억원을 하회할 전망. 2분기를 마지막으로 적자 기조는 끝날 전망이며 하반기 영업이익은 4,220억원(+1.6조원 HoH)이 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 90,000원이 고점으로, 반대로 83,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 75,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 75,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 103,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 64,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2020.10.05 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.27 목표가 86,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.01 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.28 목표가 83,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.16 목표가 83,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.05 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.09.28 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.09.28 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.09.15 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권